در این گزارش، آخرین آمار مالی، سود نقدی مصوب، برنامه‌های افزایش سرمایه و نکات مهم برای سهامداران بررسی می‌شود.
عملکرد مالی نیمه نخست ۱۴۰۵: جهش تاریخی سود
بر اساس صورت‌های مالی ۶ ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۵ که در سامانه کدال منتشر شد، شپنا رکوردهای بی‌سابقه‌ای را ثبت کرد :
این رشد عمدتاً ناشی از افزایش کرک اسپرد به کانال ۳۰ تا ۴۰ دلار و رشد نرخ فروش محصولات بوده است . در گزارش اردیبهشت‌ماه نیز درآمد شرکت با جهش ۱۵۶ درصدی نسبت به سال قبل همراه شده بود .
سود نقدی مصوب مجمع
در مجمع عمومی عادی سالیانه شپنا که با حضور ۸۳.۹۵ درصد سهامداران برگزار شد، تقسیم ۷۴۰ ریال (۷۴ تومان) سود نقدی به ازای هر سهم به تصویب رسید . درصد توزیع سود نیز ۵۱.۷۸ درصد اعلام شده است .
برنامه افزایش سرمایه دو مرحله‌ای
شپنا برنامه افزایش سرمایه در دو مرحله را تا پایان سال جاری در دستور کار دارد :
هدف از این افزایش سرمایه، تقویت ساختار مالی، بهره‌مندی از مشوق‌های مالیاتی و تأمین منابع طرح‌های توسعه‌ای اعلام شده است . آخرین تجدید ارزیابی زمین‌های شرکت مربوط به سال ۱۳۹۹ بود و دوره پنج‌ساله آن سپری شده است .
وضعیت قیمت و نسبت‌های بازار
بر اساس داده‌های منتشرشده در منابع مختلف، قیمت سهام شپنا در بازه‌های زمانی متفاوت نوسان داشته است. در یکی از گزارش‌ها، قیمت پایانی ۱۲,۷۸۰ ریال با نسبت P/E حدود ۳.۴۹ و ارزش بازار حدود ۸,۰۱۶ میلیارد تومان ذکر شده است . در گزارش دیگری، قیمت ۱۴,۳۳۰ ریال با P/E حدود ۷.۸۵ اعلام شده است . این اختلاف نشان می‌دهد که داده‌ها مربوط به تاریخ‌های متفاوتی هستند و برای قیمت لحظه‌ای باید به سامانه‌های معاملاتی مراجعه کرد.
بر اساس پیش‌بینی یکی از گزارش‌ها، EPS سال مالی ۱۴۰۵ شپنا ممکن است به ۴,۲۵۵ ریال برسد که با قیمت‌های موجود، P/E آینده‌نگر را در محدوده ۳.۲ قرار می‌دهد .
نرخ خوراک و ریسک‌های عملیاتی
شپنا در خصوص نرخ خوراک شفاف‌سازی کرده و اعلام کرده است که از زمان تصویب دستورالعمل قیمت‌گذاری خوراک و فرآورده‌های نفتی، اعلامیه بستانکاری واصل نشده و موضوع از طریق انجمن صنفی در دست پیگیری است . همچنین این شرکت نسبت به رقیب خود (شبندر) ریسک عملیاتی کمتری دارد و همین امر باعث پایداری بیشتر صف خرید آن در دوره‌های رشد شده است .
نکات مهم / تذکرات / هشدارها
تذکرات مهم برای سهامداران شپنا
۱. داده‌های قیمتی در منابع مختلف متفاوت است. گزارش‌های موجود از قیمت‌های ۱۲,۷۸۰ و ۱۴,۳۳۰ ریال نام برده‌اند که مربوط به تاریخ‌های مختلف هستند. برای قیمت لحظه‌ای، فقط به سامانه معاملات بورس مراجعه کنید .
۲. سود نقدی ۷۴۰ ریالی مصوب شده است. این مبلغ در مجمع سالیانه به تصویب رسیده و سهامداران مشمول دریافت آن خواهند بود .
۳. افزایش سرمایه در راه است. برنامه دو مرحله‌ای افزایش سرمایه (تجدید ارزیابی + ۳۵ همت از انباشته) می‌تواند بر تعداد سهام و قیمت تعدیل‌شده تأثیر بگذارد. سهامداران باید اثرات آن را در محاسبات خود لحاظ کنند .
۴. کرک اسپرد عامل اصلی سودآوری است. هرگونه تغییر در کرک اسپرد یا نرخ خوراک می‌تواند بر سودآوری شرکت اثر مستقیم داشته باشد. شفاف‌سازی درباره نرخ خوراک نشان می‌دهد که این موضوع هنوز در حال پیگیری است .
۵. این گزارش توصیه خرید یا فروش نیست. تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی موجود صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارند و تصمیم‌گیری نهایی باید بر اساس تحلیل شخصی و مشاوره با کارشناس معتبر انجام شود .
جمع‌بندی کاربردی
شپنا در سال ۱۴۰۵ با جهش ۴۶۵ درصدی سود خالص و EPS ۲,۷۰۷ ریالی، یکی از درخشان‌ترین عملکردهای تاریخ خود را ثبت کرده است. سود نقدی ۷۴۰ ریالی مصوب شده و برنامه افزایش سرمایه دو مرحله‌ای (تجدید ارزیابی زمین‌ها و ۳۵ همت از سود انباشته) در دستور کار است.
قیمت سهام در منابع مختلف بین ۱۲,۷۸۰ تا ۱۴,۳۳۰ ریال گزارش شده که نشان‌دهنده نوسان در بازه‌های زمانی متفاوت است. برای قیمت لحظه‌ای باید به سامانه معاملاتی مراجعه کرد.
مهم‌ترین نکات: داده‌های منابع مختلف را با احتیاط مقایسه کنید، اثر افزایش سرمایه را در محاسبات لحاظ کنید و تصمیم خرید یا فروش را بر اساس تحلیل شخصی بگیرید.
سوالات متداول
۱. نماد شپنا متعلق به کدام شرکت است؟
پالایش نفت اصفهان .
۲. سود خالص شپنا در نیمه نخست ۱۴۰۵ چقدر بود؟
۱۶۹ هزار و ۸۲۰ میلیارد تومان با رشد ۴۶۵ درصدی .
۳. EPS شپنا در ۶ ماهه ۱۴۰۵ چقدر بود؟
۲,۷۰۷ ریال .
۴. سود نقدی مصوب شپنا چقدر است؟
۷۴۰ ریال (۷۴ تومان) به ازای هر سهم .
۵. برنامه افزایش سرمایه شپنا چیست؟
دو مرحله: تجدید ارزیابی زمین‌ها (احتمالاً دی‌ماه) و ۳۵ همت از سود انباشته .
۶. قیمت شپنا در منابع مختلف چقدر بود؟
در یک گزارش ۱۲,۷۸۰ ریال و در گزارش دیگر ۱۴,۳۳۰ ریال ذکر شده است. برای قیمت لحظه‌ای به سامانه معاملات مراجعه کنید .
۷. علت اصلی رشد سود شپنا چیست؟
بهبود کرک اسپرد به کانال ۳۰ تا ۴۰ دلار و افزایش نرخ فروش محصولات .
۸. P/E شپنا چقدر است؟
در یک گزارش ۳.۴۹ و در گزارش دیگر ۷.۸۵ اعلام شده است (بسته به تاریخ داده) .
۹. وضعیت نرخ خوراک شپنا چگونه است؟
شرکت اعلام کرده که اعلامیه بستانکاری نرخ خوراک واصل نشده و موضوع در حال پیگیری است .
۱۰. آیا شپنا در مقایسه با شبندر ریسک کمتری دارد؟
بر اساس یک گزارش، شپنا ریسک عملیاتی کمتری نسبت به شبندر دارد .
۱۱. زمان مجمع افزایش سرمایه چه زمانی است؟
پیش‌بینی شده مجمع فوق‌العاده تجدید ارزیابی در دی‌ماه ۱۴۰۵ برگزار شود .
۱۲. آیا این گزارش توصیه خرید یا فروش است؟
خیر، اطلاعات صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و تصمیم‌گیری نهایی بر عهده سرمایه‌گذار است .
