بازار سرمایه در آخرین روز معاملاتی هفته، در حالی به استقبال یکشنبه میرود که معاملات شنبه با خروج بیش از ۲,۳۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی و افت ۲۶ هزار واحدی شاخص کل همراه بود و اکثر گروههای بزرگ بازار با فشار فروش مواجه شدند . با وجود گز...
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی اندیشه معاصر؛ بورس تهران در روز شنبه ۱۰ مرداد، شروعی متزلزل داشت. شاخص کل با افت ۲۶ هزار و ۶۵۲ واحدی، در سطح ۲ میلیون و ۶۵۵ هزار واحد ایستاد و شاخص هموزن نیز بیش از ۱۱ هزار واحد کاهش یافت . ارزش معاملات خرد از ۸ همت عبور کرد و خالص پول حقیقی خارج شده از بازار، حدود ۲.۳ همت گزارش شد که نشان از خروج سرمایه از سوی سهامداران خرد دارد . این افت در حالی رقم خورد که برخی از تحلیلگران پیشبینی کرده بودند کاهش تنشهای سیاسی میتواند زمینهساز ادامه رشد باشد .
مهمترین عاملی که امروز بازار را تحت تأثیر قرار داده، تداوم فضای ابهام درباره تحولات سیاسی و مذاکرات است. تجربه چند ماه اخیر نشان داده که بورس بیش از هر عامل دیگری به ریسکهای سیستماتیک وابسته است و حتی وجود پشتوانههای بنیادی مانند گزارشهای مالی خوب شرکتها نیز نمیتواند بهتنهایی بازار را به مسیر صعودی پایدار هدایت کند .
در صورت تداوم وضعیت آرامش نسبی و عدم تشدید تنشها، ممکن است شاهد کاهش فشار فروش و بازگشت تدریجی تعادل به بازار باشیم. اما در مقابل، هرگونه خبر منفی سیاسی میتواند بار دیگر عرضهها را در بازار تقویت کند .
یکی از نکات قابلتوجه در معاملات اخیر، افت ارزش معاملات خرد است. با وجود اینکه ارزش معاملات امروز از ۸ همت عبور کرد، اما هنوز به سطوحی که بتواند نشاندهنده بازگشت کامل رونق به بازار باشد، نرسیده است . گروه خودرو با خروج ۵۰۹ میلیارد تومان پول حقیقی، بیشترین میزان خروج را ثبت کرد و پس از آن بانکها و سیمانیها در رتبههای بعدی قرار گرفتند .
تحلیلگران معتقدند برای تأیید آغاز یک روند صعودی قدرتمند، ارزش معاملات باید به شکل محسوسی افزایش پیدا کند و نقدینگی جدید به طور پایدار وارد بازار شود .
بر اساس تحلیل معاملات امروز و روند هفته گذشته، دو سناریوی اصلی برای بازار فردا قابل تصور است:
سناریوی اول (تثبیت در دامنه نوسان): محتملترین گزینه، ادامه وضعیت فعلی و حرکت بازار در دامنهای محدود است. در این سناریو، شاخص کل در محدوده ۲ میلیون و ۶۰۰ تا ۲ میلیون و ۷۰۰ هزار واحد نوسان خواهد داشت. فشار فروش بر نمادهای بزرگ و شاخصساز تا حدی کاهش مییابد و برخی نمادهای کوچک و متوسط با توجه به گزارشهای مالی مثبت، با تقاضای بهتری مواجه میشوند.
سناریوی دوم (ادامه فشار فروش): در صورت تشدید تنشهای سیاسی یا انتشار اخبار منفی اقتصادی، احتمال بازگشت فشار فروش و افت بیشتر شاخص کل وجود دارد. در این حالت، ارزش معاملات ممکن است کاهش یابد و تعداد صفهای فروش افزایش پیدا کند.
پیشبینی بورس برای روز یکشنبه، نشان از تداوم وضعیت احتیاط در بازار دارد. با توجه به خروج پول حقیقی و افت شاخص در روز شنبه، انتظار میرود بازار فردا نیز با فضایی محتاطانه آغاز به کار کند . سرمایهگذاران باید با دقت اخبار سیاسی را رصد کنند و تصمیمات خود را بر اساس تحلیل معاملات و روند بازار اتخاذ نمایند. با وجود ارزندگی قیمتها از منظر بنیادی، اما تا زمانی که ریسکهای سیستماتیک کاهش پیدا نکند، احتمال شکلگیری یک روند صعودی پایدار وجود ندارد .
۱. پیشبینی بورس برای فردا یکشنبه ۱۱ مرداد چیست؟
با توجه به افت ۲۶ هزار واحدی شاخص در روز شنبه و خروج پول حقیقی، پیشبینی میشود بازار فردا با فضایی متعادل تا متمایل به منفی بازگشایی شود. سناریوی تثبیت در دامنه نوسان، محتملترین گزینه است، مگر آنکه خبر سیاسی جدیدی مسیر بازار را تغییر دهد .
۲. مهمترین عاملی که میتواند مسیر بازار را در روزهای آینده تغییر دهد چیست؟
تحولات سیاسی و اخبار مربوط به روابط ایران و آمریکا، مهمترین عاملی است که میتواند جهتگیری بازار را تعیین کند. کاهش تنشها میتواند محرک اصلی رشد باشد و هرگونه خبر منفی، فشار فروش را تشدید خواهد کرد .
۳. عملکرد شاخص کل بورس در روز شنبه چگونه بود؟
شاخص کل بورس تهران در روز شنبه ۱۰ مرداد با افت ۲۶ هزار و ۶۵۲ واحدی، در سطح ۲ میلیون و ۶۵۵ هزار واحد قرار گرفت و شاخص هموزن نیز بیش از ۱۱ هزار واحد کاهش یافت .
۴. خالص پول حقیقی امروز چقدر بود؟
خالص پول حقیقی خارج شده از بازار امروز حدود ۲,۳۰۰ میلیارد تومان بود و بیشترین میزان خروج از گروه خودرو، بانکها و سیمانیها ثبت شد .
۵. آیا گزارشهای مالی خوب شرکتها میتوانند از بازار حمایت کنند؟
بله، گزارشهای مالی مطلوب بسیاری از شرکتها نقطه قوت بازار محسوب میشوند و در صورت آرام شدن فضای سیاسی، میتوانند محرک اصلی تقاضا باشند. با این حال، در شرایط کنونی عوامل بنیادی به تنهایی توان هدایت بازار را ندارند .
پایان/*
اندیشه معاصر را در ایتا، روبیکا، پیام رسان بله و تلگرام دنبال کنید.
