کارشناسان بازار طلا پیشبینی میکنند که قیمت طلا فردا (دوشنبه ۵ مرداد ۱۴۰۵) در محدوده ۴,۰۲۰ تا ۴,۱۰۰ دلار در هر اونس نوسان داشته باشد. قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی نیز احتمالاً بین محدوده ۲,۴۴۰,۰۰۰ تا ۲,۷۴۰,۰۰۰ تومان در نوسان خواهد بو...
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی اندیشه معاصر؛ قیمت طلا در هفته گذشته با نوسانات قابلتوجهی همراه بود و در نهایت با رشد ۱.۳۷ درصدی، هفته را در محدوده ۴,۰۵۰ دلاری به پایان رساند . با این حال، بازار همچنان در وضعیت «نه صعود و نه نزول» قرار دارد و تحلیلگران معتقدند که سه عامل کلیدی – نشست فدرال رزرو، تنشهای ژئوپلیتیکی ایران و آمریکا، و قیمت نفت – تعیینکننده مسیر آینده قیمت طلا خواهند بود .
در روزهای اخیر، توقف موقت حملات هوایی آمریکا به ایران نشانههایی از کاهش تنش را بروز داده و باعث عقبنشینی قیمت طلا از سطح ۴,۱۰۰ دلاری شده است. با این حال، تهدید به ازسرگیری حملات و همچنین حملات حوثیها به تأسیسات عربستان، همچنان ریسکهای صعودی را در بازار حفظ کرده است .
در این گزارش، پیشبینی قیمت طلا در بازارهای جهانی و داخلی، سناریوهای محتمل برای فردا و عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا را بررسی میکنیم.
در پایان معاملات هفته گذشته، قیمت طلا در بازارهای جهانی در سطح ۴,۰۵۳ دلار در هر اونس بسته شد . قیمت طلای ۱۸ عیار (طلای ۷۵۰) در بازار داخلی نیز بر اساس آخرین نرخها، در محدوده ۲,۶۱۲,۰۰۰ تومان معامله میشد .
بر اساس تحلیل تکنیکال، محدوده حمایتی قیمت طلا در سطح ۴,۰۰۰ تا ۴,۰۲۰ دلار و محدوده مقاومتی آن در ۴,۰۸۰ تا ۴,۱۵۰ دلار قرار دارد . در بازار داخلی، دامنه نوسان طلای ۱۸ عیار بین ۲,۴۴۰,۰۰۰ تا ۲,۷۴۰,۰۰۰ تومان پیشبینی میشود .
سناریوی اول (احتمال بیشتر): تثبیت قیمت با نوسان محدود
با توجه به تعطیلی بازارهای مالی در روز یکشنبه و نبود محرک جدید تا پیش از نشست فدرال رزرو، محتملترین سناریو، تثبیت قیمت طلا در محدوده ۴,۰۲۰ تا ۴,۰۸۰ دلار است. در بازار داخلی نیز قیمت طلای ۱۸ عیار احتمالاً در همین سطح فعلی (حدود ۲,۶۱۰,۰۰۰ تا ۲,۶۲۰,۰۰۰ تومان) نوسان خواهد کرد .
سناریوی دوم (صعودی): تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی
اگر اخبار جدیدی درباره ازسرگیری درگیریهای نظامی ایران و آمریکا منتشر شود، تقاضای避险 (پناهگاه امن) افزایش یافته و قیمت طلا میتواند به سرعت به سمت مقاومت ۴,۱۵۰ تا ۴,۲۰۰ دلار حرکت کند. در این صورت، قیمت طلا در بازار داخلی نیز با افزایش همراه خواهد بود .
سناریوی سوم (نزولی): کاهش تنشها و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره
در صورت انتشار نشانههای مثبت از مذاکرات صلح و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، قیمت طلا ممکن است به سمت حمایت ۴,۰۰۰ دلار و حتی ۳,۹۵۰ دلار عقبنشینی کند. در بازار داخلی نیز احتمال کاهش قیمت وجود دارد .
۱. نشست فدرال رزرو آمریکا (۲۹ ژوئیه/۷ مرداد)
مهمترین رویداد هفته آینده، نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) خواهد بود. بازارها انتظار ندارند که نرخ بهره در این نشست تغییر کند، اما اظهارات جروم پاول (رئیس فدرال رزرو) درباره مسیر آینده سیاست پولی، تأثیر زیادی بر قیمت طلا خواهد داشت. با توجه به کاهش نرخ بیکاری و افزایش قیمت نفت، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر به ۸۲ درصد رسیده است که این موضوع میتواند فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کند .
۲. تنشهای ژئوپلیتیکی ایران و آمریکا
درگیریهای نظامی اخیر بین ایران و آمریکا تأثیر زیادی بر بازار طلا داشته است. توقف موقت حملات آمریکا در روز جمعه، نشانههایی از کاهش تنش را بروز داده و باعث کاهش قیمت طلا از سطح ۴,۱۰۰ دلاری شده است. با این حال، دونالد ترامپ تأکید کرده که اگر به خواستههای خود نرسد، «جنگ تمامعیار» را از سر خواهد گرفت. به همین دلیل، بازار همچنان در حالت انتظار به سر میبرد .
۳. قیمت نفت
با بازگشت قیمت نفت به محدوده ۱۰۰ دلار، نگرانیها درباره تورم مجدد افزایش یافته و این موضوع احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرده است. افزایش نرخ بهره برای طلا (که سودی ندارد) منفی است، بنابراین افزایش قیمت نفت تأثیر دوگانه بر طلا دارد: از یک سو به عنوان تورمزا (منفی) و از سوی دیگر به عنوان عامل تنشزای ژئوپلیتیکی (مثبت) عمل میکند. شبکههای تحلیلی معتقدند که تا زمانی که نفت در سطوح بالا باقی میماند، طلا تحت فشار نزولی باقی خواهد ماند .
۴. سیاست پولی بانک مرکزی چین
خرید طلا توسط بانک مرکزی چین (که در ماه می نیز ادامه داشته) یکی از عوامل حمایتی مهم برای بازار طلا محسوب میشود. این موضوع نشان میدهد که تقاضای رسمی برای طلا در سطح جهانی همچنان پابرجاست و میتواند از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری کند .
بر اساس تحلیل نمودارها، قیمت طلا در هفته گذشته موفق شد از حمایت ۳,۹۶۰ دلاری عبور کند و تا محدوده ۴,۱۶۶ دلار رشد کند، اما با برخورد به مقاومت، دوباره به محدوده ۴,۰۵۰ دلار بازگشت .
سطوح کلیدی فردا:
| سطح | قیمت (دلار) | توضیح |
|---|---|---|
| حمایت اول | ۴,۰۲۰ | سطح کلیدی حفظ قیمت |
| حمایت دوم | ۴,۰۰۰ | خط قرمز نزولی؛ شکست آن احتمال ریزش به ۳,۹۵۰ تا ۳,۹۸۶ دلار را افزایش میدهد |
| مقاومت اول | ۴,۰۸۰ | اولین مانع برای رشد قیمت |
| مقاومت دوم | ۴,۱۵۰ | در صورت عبور از این سطح، احتمال رسیدن به ۴,۲۰۰ دلار وجود دارد |
۱. تأثیر نشست فدرال رزرو: بازار طلا تا زمان برگزاری نشست فدرال رزرو در ۷ مرداد، در وضعیت انتظار باقی خواهد ماند و نوسانات محدودی خواهد داشت .
۲. ریسکهای ژئوپلیتیکی: با توجه به ماهیت نوسانی اخبار مربوط به ایران و آمریکا، قیمت طلا میتواند به سرعت به هر جهت تغییر کند. توصیه میشود از آخرین تحولات مطلع باشید .
۳. تفاوت قیمت طلای جهانی و داخلی: قیمت طلا در بازار داخلی علاوه بر قیمت جهانی، به نرخ ارز و همچنین عرضه و تقاضای داخلی نیز وابسته است .
۴. پیشبینی قیمت: تمام پیشبینیهای قیمت طلا، ماهیت احتمالی دارند و تغییرات ناگهانی در عوامل کلیدی (مثل نرخ ارز، تنشهای سیاسی یا تغییرات قیمت نفت) میتواند محاسبات را به کلی تغییر دهد.
انتظار میرود قیمت طلا فردا (دوشنبه ۵ مرداد ۱۴۰۵) تحت تأثیر توقف موقت تنشهای ایران و آمریکا و همچنین جو انتظار برای نشست فدرال رزرو، در محدوده ۴,۰۲۰ تا ۴,۱۰۰ دلار در نوسان باشد . در بازار داخلی نیز قیمت طلای ۱۸ عیار احتمالاً در محدوده ۲,۶۰۰,۰۰۰ تا ۲,۶۳۰,۰۰۰ تومان باقی بماند، مگر اینکه اخبار جدید و مهمی منتشر شود .
نکات کلیدی برای فعالان بازار طلا:
۱. توجه به دو عامل محرک اصلی: تنشهای ژئوپلیتیکی و نتیجه نشست فدرال رزرو، دو عاملی هستند که میتوانند تعیینکننده مسیر قیمت طلا باشند. در روزهای آینده، اخبار مربوط به ایران و آمریکا و همچنین اظهارات جروم پاول پس از نشست FOMC را به دقت دنبال کنید .
۲. نظارت بر سطح ۴,۰۰۰ دلاری: تا زمانی که قیمت طلا بالای ۴,۰۰۰ دلار باقی بماند، ساختار صعودی حفظ خواهد شد. شکست این سطح، خطر ریزش بیشتر تا ۳,۹۵۰ دلار را افزایش میدهد .
۳. راهبرد مناسب: در شرایط فعلی که بازار بین دو نیروی «ریسکهای ژئوپلیتیکی (صعودی)» و «افزایش نرخ بهره (نزولی)» گیر کرده است، یک راهبرد محافظهکارانه توصیه میشود. خرید در نزدیکی سطوح حمایتی و فروش در نزدیکی سطوح مقاومتی، با حد ضرر مشخص، میتواند هوشمندانه باشد.
تأکید: تمام پیشبینیهای قیمت طلا در این گزارش بر اساس تحلیل کارشناسان و دادههای موجود تهیه شده است و به هیچوجه توصیه مستقیم خرید یا فروش نیست. قبل از هرگونه تصمیمگیری مالی، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید.
۱. قیمت طلا فردا (۵ مرداد ۱۴۰۵) چقدر خواهد بود؟
بر اساس پیشبینیها، قیمت طلا در بازارهای جهانی بین ۴,۰۲۰ تا ۴,۱۰۰ دلار در هر اونس نوسان خواهد داشت و قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی احتمالاً در محدوده ۲,۶۰۰,۰۰۰ تا ۲,۶۳۰,۰۰۰ تومان خواهد بود .
۲. مهمترین عامل مؤثر بر قیمت طلا در روزهای آینده چیست؟
دو عامل اصلی عبارتند از: (۱) نشست فدرال رزرو آمریکا در ۷ مرداد و اظهارات جروم پاول درباره آینده نرخ بهره، و (۲) تحولات تنشهای ژئوپلیتیکی بین ایران و آمریکا .
۳. آیا قیمت طلا ممکن است سقوط کند؟
بله، در صورت کاهش تنشهای ایران و آمریکا و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره، قیمت طلا ممکن است تا سطح ۳,۹۵۰ تا ۴,۰۰۰ دلار کاهش یابد. با این حال، حمایت قوی در سطح ۴,۰۰۰ دلار وجود دارد .
۴. قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی چقدر است و تغییر خواهد کرد؟
قیمت فعلی طلای ۱۸ عیار حدود ۲,۶۱۲,۰۰۰ تومان است و پیشبینی میشود فردا در محدوده ۲,۵۹۰,۰۰۰ تا ۲,۶۳۰,۰۰۰ تومان نوسان داشته باشد. البته این پیشبینی به نرخ ارز و تحولات سیاسی نیز وابسته است .
۵. چرا با وجود تنشهای ایران و آمریکا، قیمت طلا افزایش چشمگیری نداشته است؟
به دلیل این که افزایش تنشها باعث افزایش قیمت نفت و در نتیجه افزایش نگرانیها از تورم و افزایش نرخ بهره شده است، این موضوع اثر منفی بر قیمت طلا داشته و رشد آن را محدود کرده است .
۶. پیشبینی قیمت طلا در میانمدت چگونه است؟
در میانمدت، اگر تنشهای ژئوپلیتیکی ادامه یابد و فدرال رزرو مجبور به کاهش نرخ بهره در واکنش به رکود اقتصادی شود، احتمال رشد قیمت طلا وجود دارد. اما در کوتاهمدت، بازار تحت تأثیر افزایش نرخ بهره و قدرت دلار قرار دارد .
پایان/*
اندیشه معاصر را در ایتا، روبیکا، پیام رسان بله و تلگرام دنبال کنید.
