پس از یک هفته فشار فروش و خروج سرمایه، بازار سهام فردا (دوشنبه ۲۹ تیر) در آستانه آغاز معاملات با نشانههایی از کاهش شدت ریزش قرار دارد. تحلیلگران با اشاره به بهبود نسبی تابلو معاملات در روز گذشته، سناریوی آغاز متعادل را محتملتر میدانند،...
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی اندیشه معاصر؛ بازار سرمایه در هفته جاری تحت تأثیر تشدید تنشهای سیاسی و ابهامات ژئوپلیتیک، با افتهای سنگین و خروج گسترده پول حقیقی مواجه شد . شاخص کل بورس در روزهای اخیر بیش از ۱۰۰ هزار واحد کاهش یافته و فشار فروش، بسیاری از نمادها را در صفهای فروش سنگین قرار داده است .
با این حال، معاملات روز سهشنبه نشانههای امیدوارکنندهای از کاهش فشار فروش و بازگشت تدریجی تقاضا را به نمایش گذاشت . در ادامه، سناریوهای محتمل برای بازار فردا و عوامل کلیدی مؤثر بر آن را بررسی میکنیم.
معاملات روز سهشنبه ۲۳ تیر با وجود افت ۴۲ هزار واحدی شاخص کل، حاوی نکات مثبتی بود. در طول معاملات، شاخص حدود ۳۴ هزار واحد از افت خود را جبران کرد و در نهایت در سطح ۴ میلیون و ۹۲۴ هزار واحد متوقف شد .
از سوی دیگر، شاخص هموزن با کاهش ۳ هزار و ۱۶۱ واحدی، عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل داشت که نشان از مقاومت بیشتر سهام کوچک در برابر فشار فروش دارد . در پایان معاملات، تعداد صفهای خرید به ۲۳۲ نماد رسید و از ۲۰۵ صف فروش پیشی گرفت؛ تغییری که از کاهش هیجان فروش حکایت دارد .
با این حال، ارزش سفارشهای فروش همچنان ۸ هزار و ۴۸۲ میلیارد تومان است که در مقایسه با ۳ هزار و ۵۵۰ میلیارد تومان سفارش خرید، فاصله قابلتوجهی دارد. همچنین خروج ۳ هزار و ۲۷۶ میلیارد تومان پول حقیقی نشان میدهد که بخشی از سرمایهگذاران همچنان با احتیاط عمل میکنند .
بر اساس تحلیل روند معاملات روز گذشته، انتظار میرود بورس فردا با آغاز متعادل همراه باشد. کاهش محسوس عرضهها در ساعات پایانی معاملات سهشنبه و بازگشت بخشی از تقاضا، زمینه را برای بازگشایی بدون هیجان فروش فراهم کرده است .
سناریوی محتمل این است که شاخص هموزن در ابتدای معاملات در محدوده متعادل نوسان کند و حتی اگر فتی داشته باشد، کاهش آن محدود باشد . در ادامه معاملات، بازار بهتدریج میتواند شرایط بهتری پیدا کند و بخشی از نمادها وارد محدوده مثبت شوند.
با این حال، تشکیل یک رشد هیجانی و فراگیر در بازار فعلاً دور از انتظار است و حرکت بورس به سمت تعادل و بهبود تدریجی، منطقیترین مسیر پیشروست .
مهمترین عاملی که میتواند سناریوی پیشبینی شده را تغییر دهد، تحولات سیاسی و روابط ایران و آمریکا است . اگر تا زمان آغاز معاملات فردا سطح تنشها افزایش پیدا نکند، احتمال تحقق سناریوی بازگشایی متعادل و حرکت تدریجی بازار به سمت شرایط بهتر بیشتر خواهد شد.
در صورت انتشار اخبار منفی و تشدید تنشها، احتمال بازگشت فشار فروش وجود دارد . با این حال، از آنجا که بورس طی حدود دو هفته گذشته اصلاح قابلتوجهی داشته است، حتی در صورت منفی شدن معاملات نیز احتمال تکرار صفوف فروش سنگین و فراگیر روزهای گذشته کمتر از قبل به نظر میرسد .
۱. بهبود تدریجی وابسته به اخبار: هرگونه بهبود در بازار مشروط به عدم تشدید تنشهای سیاسی است و در صورت انتشار اخبار منفی، احتمال بازگشت فشار فروش وجود دارد .
۲. سهام کوچک همچنان پیشرو: با توجه به تفاوت عملکرد شاخص کل و هموزن، انتظار میرود روند بهبود بازار ابتدا در نمادهای کوچک نمایان شود و سپس به سایر گروهها سرایت کند .
۳. خروج پول حقیقی همچنان ادامه دارد: با وجود نشانههای بهبود، خروج ۳.۲ همت پول حقیقی نشان میدهد که اعتماد کامل به بازار بازنگشته است .
بازار سرمایه فردا در شرایطی آغاز به کار خواهد کرد که نشانههایی از کاهش فشار فروش و بازگشت تدریجی تقاضا در معاملات روز گذشته دیده شده است . سناریوی محتمل، آغاز متعادل و حرکت تدریجی به سمت بهبود است، هرچند این مسیر بهشدت به تحولات سیاسی وابسته است.
سهام کوچک و متوسط شانس بیشتری برای بهبود نسبت به نمادهای بزرگ و شاخصساز دارند و انتظار میرود روند تعادلی بازار از این گروهها آغاز شود . سرمایهگذاران باید با دقت تحولات سیاسی را رصد کنند و تصمیمات خود را بر اساس آخرین اخبار و با در نظر گرفتن فضای نااطمینانی کنونی اتخاذ کنند.
۱. بورس فردا چندشنبه ۲۹ تیر چه وضعیتی خواهد داشت؟
بر اساس تحلیل معاملات روز گذشته، انتظار میرود بازار با آغاز متعادل مواجه شود. کاهش شدت عرضهها در ساعات پایانی معاملات سهشنبه و بازگشت بخشی از تقاضا، احتمال بهبود تدریجی را تقویت کرده است .
۲. مهمترین عامل تعیینکننده بازار فردا چیست؟
تحولات سیاسی و روابط ایران و آمریکا، مهمترین عاملی است که میتواند مسیر معاملات را تغییر دهد. در صورت کاهش تنشها، احتمال بهبود بازار بیشتر میشود .
۳. آیا خروج پول حقیقی از بازار متوقف شده است؟
خیر، روز سهشنبه حدود ۳.۲ همت پول حقیقی از بازار خارج شد. هرچند شدت خروج نسبت به روزهای قبل کاهش یافته، اما نشان میدهد اعتماد کامل به بازار بازنگشته است .
۴. کدام گروههای سهام شانس بیشتری برای بهبود دارند؟
سهام کوچک و متوسط با توجه به عملکرد بهتر شاخص هموزن نسبت به شاخص کل، شانس بیشتری برای بهبود در مرحله اول دارند .
پایان/*
اندیشه معاصر را در ایتا، روبیکا، پیام رسان بله و تلگرام دنبال کنید.
